自9月15日起，工银理财先后在武汉，成都启动养老金产品试点，在深圳启动建行理财，招行理财试点，在青岛启动光大理财试点注册资本超过100亿元人民币，银行股东持股比例接近70%的国家养老保险已获中国银行业监督管理委员会批准建设.目前，银行正作为重要力量参与第三支柱养老体系建设

业内人士认为，发展养老金融产品可以充分发挥银行理财优势，从而完善我国养老第三支柱，完善我国养老保障体系，缓解我国日益增长的养老压力同时，也将推动财富管理公司进一步创新产品和服务，拓展服务对象和服务模式

四家财富管理公司试点养老金融资。

伴随着发展多层次，多支柱养老保险体系，规范发展第三支柱养老保险的政策红利逐步释放，近期银行加码第三支柱个人养老市场的动作可谓频繁。

根据中国银行业监督管理委员会的回复，自9月15日起，工商银行理财有限公司在武汉，成都开展养老理财产品试点，建行理财有限公司，招行理财有限公司在深圳开展试点，光大理财有限公司在青岛开展试点试点期暂定为一年试点阶段，单一试点机构养老理财产品募集资金总规模限制在100亿元以下

招联金融首席研究员董希淼表示，批准4家财富管理公司开展养老理财试点，加快发展养老保险第三支柱，将缓解我国养老体系第一支柱单打独斗难以支撑的问题，增强我国养老保障体系的稳定性和可持续性。

此前，9月8日，注册资本超100亿元，银行股东持股近70%的全国养老保险获中国银行业监督管理委员会批准建设值得注意的是，全国养老保险公司17家股东中，有10家银行理财子公司，2家券商投资公司，1家保险基金和多家私募投资公司其中，该行金融子公司持有近70%的股份

不难看出，与以往保险公司主导的养老金融市场不同，银行是作为重要力量参与第三支柱养老体系建设的清华大学五道口金融学院中国保险与养老研究中心研究总监朱表示，中国居民的储蓄一直都比较高，而且大部分都是短期储蓄如何将短期储蓄转化为长期养老资产，是第三支柱养老体系面临的一项非常大的任务银行在这方面有独特的优势将银行纳入第三支柱养老金体系，有助于第三支柱快速普及

光大理财相关负责人表示，与其他金融机构相比，银行及其理财公司参与养老金投资具有内在优势一方面，诞生于商业银行的财富管理公司自然了解客户，更精准地接近投资者设计产品，将投资者的生命周期与长期的养老金需求相匹配，兼顾不同投资者的养老金需求和风险偏好另一方面，银行理财可以通过多资产，多策略投资和产品精细化管理，控制市场波动中的回撤，充分保障居民养老金安全，保护投资者利益

有序扩大第三支柱投资产品范围。

根据第七次全国人口普查公布的数据，我国60岁及以上人口比例超过18.70%在人口结构变化和养老金缺口的双重压力下，养老第三支柱亟待加速发展

十四五规划和2035年远景目标纲要提出，要发展多层次，多支柱养老保险体系，规范发展

目前，中国的养老保险体系由三个层次组成:人由政府主导和管理的基本养老保险是第一支柱，处于主导地位政府倡导，企业自主开发的企业年金和职业年金是第二支柱，包括个人储蓄养老保险和商业养老保险在内的个人养老金制度被称为第三支柱，目前仅在部分地区试点，规模仍然较小

在第四届金家岭财富管理论坛上，中国社会科学院世界社会保障研究中心主任郑秉文表示，最近几年来，应对人口老龄化有两个关键二是建立多支柱养老体系，即发展第二，三支柱

值得注意的是，央行最近几天发布的《中国金融稳定报告》号文件以专题形式对第三支柱养老保险进行了详细解读，并就规范发展第三支柱养老保险提出了建议。

报告认为，下一步应结合2018年延税养老保险试点工作经验，推动建立以账户制为基础的个人养老金制度关闭账户用于支付，收取投资收益和缴纳个人所得税等参与者可以在账户存续期间自主选择投资符合要求的金融产品个人养老金原则上应在退休后领取，并设计必要的提前领取制度探索多种形式的激励政策，鼓励各群体参与，引导长期积累满足不同群体需求，有序扩大第三支柱投资产品范围，将符合要求的银行理财，储蓄存款，商业养老保险，公募基金等金融产品纳入第三支柱投资范围允许银行，基金，保险等符合条件的金融机构充分发挥自身行业特点，为第三支柱提供合适的养老金融产品

一系列制度还需要完善。

多方数据显示，我国养老领域财富管理发展空间巨大中国社会科学院编制的《中国国家资产负债表2020》数据显示，2019年末中国社会净财富达到675.5万亿元，其中居民部门财富占比76%近20年来，社会净财富复合增长率为16.2%，高于名义GDP复合增长率根据毕马威的报告，2018年至2050年，中国老年人的比例将从12%迅速提升至30%，中国个人养老金市场的潜力将达到万亿元

对于进入个人养老金市场的银行，财富管理公司等新型金融机构来说，养老金市场的巨大需求也将为其带来长期稳定的资金和客户董希淼表示，发展养老金融产品可以充分发挥银行理财优势，从而完善我国养老第三支柱，完善我国养老保障体系，缓解我国日益增长的养老压力同时，也将推动财富管理公司进一步创新产品和服务，拓展服务

务对象和服务模式。

国家金融与发展实验室副主任曾刚指出，下一步，银行要根据客户的需要进行产品端的创新，同时也要根据养老金账户管理的需要，不断完善一系列制度也就是说，在这个试点过程当中，去探索符合我国现阶段养老客群需求的产品，另外，养老金账户的管理体制需要与之相对应地不断完善